基金及投资工具

福布斯海尔服务为境外基金载体及投资架构提供企业管理服务，包括实体设立及持续的实体管理、基金存续期间的治理及运营支持，以及与清盘和资产变现相关的管理工作。

我们与基金或其主要委托人委任的法律顾问、基金行政管理人、审计师及其他专业服务机构协同合作。我们不担任投资管理人、基金行政管理人或投资顾问，亦不对投资决策行使任何自由裁量权。我们的角色仅限于对构成架构的境外实体进行管理。

开曼群岛是境外基金载体最广泛使用的司法管辖区，尤其适用于寻求吸引机构及国际投资者的基金。常见的开曼基金载体包括豁免有限合伙企业、豁免公司及隔离投资组合公司。

英属维尔京群岛亦用于设立基金载体，尤其适用于规模较小或结构较为定制化的投资架构，在此类情形下BVI载体的灵活性及较低成本更具优势。

载体类型的选择取决于基金的性质、投资者构成、投资策略及适用的监管要求，此为法律顾问负责的事项，福布斯海尔服务不就此提供建议。

私募股权支持的投资架构及成长期投资架构，即便未以基金形式正式组建，通常亦与传统基金载体具有相似特征。一家开曼豁免有限合伙企业或豁免公司持有一家或多家经营性企业的权益，并附有明确的投资者权利及退出机制，其所需的实体管理标准与传统基金架构相同。

福布斯海尔服务对上述架构的管理方式与传统基金实体相同。我们的角色仅限于境外控股实体，不延伸至就投资条款、投资者权利或证券法律事宜提供建议。

我们的服务覆盖基金或投资载体的全生命周期，包括：

• -设立阶段：与法律顾问协同完成基金载体的注册成立或登记、章程文件的准备及初始合规审查
• -运营阶段：注册办事处及注册代理服务、法定登记册维护、董事会或合伙人会议支持、文件执行及持续法定合规
• -过渡及重组阶段：与法律及税务顾问协同，就基金架构、投资者构成或授权变更提供管理支持
• -清盘及资产变现阶段：基金载体在清盘期间的管理，包括支持资产变现、向投资者进行分配及最终注销

涉及与中国有关联的投资者或发起人的基金架构，产生若干特定的法律、监管及税务问题。以下要点不构成法律意见，仅旨在提示须获取独立专业意见的事项：

• -中国外汇管理法规对资金出境投资境外基金载体进行规范。遵守国家外汇管理局的相关规定是强制性要求，适用规则因投资者身份及交易类型不同而有所差异。
• -中国税法可能适用于中国居民投资者从境外基金获取的收益。具体税务处理取决于基金架构、收益性质及投资者的税务状况，须获取专业的中国税务意见。
• -共同申报准则（CRS）申报义务适用于参与司法管辖区（包括开曼群岛及英属维尔京群岛）的基金载体，金融机构须识别并申报中国税务居民持有的账户信息。
• -适用于基金载体的监管要求因司法管辖区及基金类型不同而有所差异。根据架构及投资者构成，开曼群岛基金可能须依据《共同基金法》或《私募基金法》进行注册或取得牌照，须获取法律意见。